根據(jù)最新的消息，全國碳市場初期僅納入電力、水泥和電解鋁等三個行業(yè)，而石化、化工、鋼鐵、造紙、航空及建材和有色中的其他行業(yè)將稍后陸續(xù)納入。八個行業(yè)沒有一次性全部納入的主要原因在于配額分配的方式不一致，電力、水泥和電解鋁等三個行業(yè)可以采用基準法分配配額，而其他行業(yè)則可能采用歷史強度法分配配額，這樣就需要大量的數(shù)據(jù)作為支撐，而目前此部分的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)較差。

中國的碳配額分配方案是借鑒了歐盟的經(jīng)驗，沒有采用歷史法，而采用了基準法和歷史強度法。采用基準法行業(yè)的產(chǎn)品相對一致，因此可以統(tǒng)計和計算整個行業(yè)單位產(chǎn)品的碳排放量情況，并設(shè)置一相對較高水平的數(shù)值作為基準值，這樣既可以保障配額的分配可隨著產(chǎn)品產(chǎn)量的變化而調(diào)整，又可以真正地做到鼓勵先進淘汰落后。而歷史強度法是基于某一家企業(yè)的歷史生產(chǎn)數(shù)據(jù)和排放量，計算其單位產(chǎn)品的排放情況，并以此為基數(shù)逐年下降。歷史強度法的好處在于排放量可隨著產(chǎn)品產(chǎn)量的變化而調(diào)整，督促企業(yè)進行自身的節(jié)能減排。不利的地方在于，因為企業(yè)是自己跟自己比，會出現(xiàn)鞭打快牛的情況。并且由于企業(yè)產(chǎn)品也會隨著市場情況而變化，因此即使和自己比，也存在產(chǎn)品不一致而無法比較的情況。由于以產(chǎn)品為基準，所以配額分配時既要考慮企業(yè)的法人邊界，又考慮產(chǎn)品的生產(chǎn)邊界。如果產(chǎn)品或生產(chǎn)設(shè)施發(fā)生變化還要涉及配額分配邊界重新界定和劃分的問題。而企業(yè)對此不熟悉，導(dǎo)致數(shù)據(jù)申報及第三方核查時，在邊界確認上存在諸多問題。此外，無論是基準法還是歷史強度法，都是基于產(chǎn)品產(chǎn)量而確定總的排放量的，也就是排放總量是一個變數(shù)，如果產(chǎn)品產(chǎn)量增長速度高于基準或者歷史強度的下降速度，則總量不僅不會減少反而會增加，并未真正達到總量控制或者減排的目的。

碳排放權(quán)交易市場的運行最核心的功能應(yīng)該最低成本地減少溫室氣體的排放量。如何評價一個碳交易市場運行的好壞，首先應(yīng)該看是否減少了溫室氣體的排放量，其次再看是不是成本最低。這里的成本不是控排企業(yè)購買碳排放配額的成本，而是整個社會成本，這里面既包括碳排放配額買賣的直接成本，又包括為實現(xiàn)交易而產(chǎn)生的中間環(huán)節(jié)成本。收益除了考慮溫室氣體減排產(chǎn)生的長期收益外，還要考慮由此而產(chǎn)生間接的社會收益。因此評價碳排放權(quán)交易市場的好壞，不能只簡簡單單地去看交易量、交易額和履約率等表面的數(shù)據(jù)，還要看由此產(chǎn)生的社會收益和社會成本，以及達到的實際減排量是多少。從這個角度考慮，在配額分配時應(yīng)該對減排成本低的行業(yè)從緊，而減排成本高的行業(yè)稍寬松一些，這樣減排和交易的直接和間接成本都較低。如果這樣分配配額，落后的行業(yè)就要承擔(dān)較高的減排責(zé)任，而發(fā)達的行業(yè)承擔(dān)較低的減排責(zé)任。而從交易的角度考慮，落后的行業(yè)由于競爭力差，經(jīng)濟情況差，無力承擔(dān)減排責(zé)任，這樣就無法推動碳排放權(quán)交易市場。所以無論從全球的碳交易市場來看，還是從中國的碳交易市場來看，都是發(fā)達地區(qū)或者發(fā)達的行業(yè)承擔(dān)減排責(zé)任。從全球來看，可以說因為發(fā)達地區(qū)的歷史排放量較大，應(yīng)該承擔(dān)主要責(zé)任。而從國內(nèi)的行業(yè)來看，由電力、水泥和鋼鐵等行業(yè)承擔(dān)主要的減排責(zé)任，并不是因為他們生產(chǎn)管理落后，相反正是因為他們的生產(chǎn)和管理水平相對較高，且有經(jīng)濟能力承擔(dān)碳減排的成本。這樣雖然碳交易市場活躍了，但由于存在二次交易的問題，增加了交易成本，也有點殺富濟貧的意思。

目前三個行業(yè)配額分配的討論稿和試算，都是根據(jù)2013-2015年的排放數(shù)據(jù)設(shè)定一個行業(yè)的基準值。而基準值的設(shè)定一般都是要考慮整個行業(yè)的平衡情況，即一定是有些企業(yè)配額富裕，一些企業(yè)的配額不足。這么考慮的初衷還是為了促進交易，甚至是行業(yè)內(nèi)的交易，而不是考慮最低化減排成本。此外，事先設(shè)定基準看似合理，卻忽略了管理的風(fēng)險。因為一旦標準確定了，在監(jiān)測方式落后、監(jiān)管手段有限的情況下，控排企業(yè)就會不由自主地向標準靠攏，并且越是管理落后的企業(yè)鉆空子的可能性越大，而管理規(guī)范的企業(yè)反倒容易吃虧，逼迫規(guī)范企業(yè)走向不規(guī)范，形成惡性循環(huán)。而解決這個問題，首先需要規(guī)范化監(jiān)測和核查的手段和措施；其次是建立行業(yè)和地區(qū)的數(shù)據(jù)庫，讓第三方機構(gòu)能夠交叉核對相關(guān)的信息和數(shù)據(jù)；最后就是公開、公示每一家企業(yè)的生產(chǎn)和排放情況，由社會監(jiān)督。如果碳排放核查的數(shù)據(jù)不真實，則市場的基礎(chǔ)就不牢靠，碳交易市場的發(fā)展也就無從談起。

根據(jù)《碳排放權(quán)交易管理條例》（送審稿），配額分配采取免費和有償相結(jié)合，并逐步提高有償分配的比例。從歐洲碳交易的實踐及中國碳交易試點的經(jīng)驗來看，市場初期一般都是免費分配為主，逐步過渡到部分甚至全部拍賣的模式。這樣做的好處是控排企業(yè)容易接受，壞處是配額缺少定價的基準。碳排放配額的初始定價由政府確定，而市場參與方根據(jù)市場經(jīng)驗來判斷價格的高低。一旦配額分配的不合理，尤其是大量冗余時，配額的價格就大幅下跌甚至接近于0（因為是免費獲得的，所以即使只有0.01元，也是盈利的）。如果有部分配額拍賣，則至少可以給配額一個定價，而不至于價格歸0。但如何拍賣、如何定價則有更多的技巧性。從供給和需求的角度考慮，配額的需求是剛性的，而供給相對具有一定的彈性，因此掌控供給對于影響市場價格是至關(guān)重要的。如果在市場有效供給富裕的情況下拍賣，則其象征意義更大于實際意義，因為無論拍賣的價格高低，都是增加了市場供給，對市場價格都是負面的。如果在市場有效供給缺少的情況拍賣，則需要考慮拍賣價格的長期引導(dǎo)性。因為減少碳排放并不是一蹴而就的，無論是改造還是新建項目，從規(guī)劃、審批到建成投產(chǎn)都需要一兩年甚至幾年的時間。如果配額的價格不穩(wěn)定，或者說非常低，不能作為企業(yè)投資建設(shè)項目考慮因素，則碳市場就不能發(fā)揮其推動減排的效用。

中國碳交易市場試點工作已經(jīng)過去4年了，全國碳交市場的啟動已箭在弦上，但碳交市場的建設(shè)、穩(wěn)定和發(fā)展還有很長的一段路要走。衷心希望中國的碳交易市場能夠健康穩(wěn)定地發(fā)展，希望市場從業(yè)者的堅持能夠獲得回報。