一、碳排放權(quán)交易概念簡(jiǎn)介

碳排放權(quán)交易的概念，來(lái)源于聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約下的《京都議定書(shū)》?！毒┒甲h定書(shū)》提出了以市場(chǎng)機(jī)制作為解決二氧化碳為代表的溫室氣體減排問(wèn)題的新路徑，即把二氧化碳排放權(quán)作為一種商品，從而形成了二氧化碳排放權(quán)的交易，簡(jiǎn)稱(chēng)碳交易。碳排放權(quán)交易的前提是市場(chǎng)主體自愿或強(qiáng)制承諾的排放額度限制。因排放額度與企業(yè)實(shí)際排放量之間可能產(chǎn)生的不匹配，故碳排放權(quán)在國(guó)際市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上發(fā)生流動(dòng)和交換，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。該利益驅(qū)動(dòng)能夠促進(jìn)企業(yè)不斷優(yōu)化生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增大全球范圍內(nèi)溫室氣體的減排力度，并達(dá)到保護(hù)環(huán)境的最終目的。

2020年12月21日，在國(guó)新辦發(fā)布《新時(shí)代的中國(guó)能源發(fā)展》白皮書(shū)中，“做好碳達(dá)峰、碳中和工作”被列為2021年的重點(diǎn)任務(wù)之一，再次強(qiáng)調(diào)了我國(guó)力爭(zhēng)二氧化碳排放2030年前達(dá)到峰值、2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和（即排放與吸收完全抵消）的目標(biāo)。在“全面深化能源體制改革”一章中，白皮書(shū)著重強(qiáng)調(diào)了對(duì)于節(jié)能低碳激勵(lì)政策的不斷完善，并明確將積極推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)和全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)。此舉展示了國(guó)家將以創(chuàng)新的姿態(tài)，繼續(xù)進(jìn)行國(guó)內(nèi)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建立和完善，以此助力節(jié)能減排。

二、中國(guó)的立法探索與現(xiàn)狀

三、中國(guó)碳排放權(quán)交易機(jī)制的特點(diǎn)

（一）交易場(chǎng)所：全國(guó)交易系統(tǒng)與試點(diǎn)地區(qū)交易所相結(jié)合

自2013年底至2014年初，全國(guó)已建成廣州碳排放權(quán)交易所、深圳排放權(quán)交易所、北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所、湖北碳排放權(quán)交易所、天津排放權(quán)交易所和重慶碳排放權(quán)交易所這七個(gè)試點(diǎn)地區(qū)交易所。經(jīng)過(guò)近十年的實(shí)踐，如今正逐漸從試點(diǎn)地區(qū)走向全國(guó)性碳市場(chǎng)。自2021年2月起，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)及其系統(tǒng)正式投入運(yùn)行，并從重點(diǎn)行業(yè)電力行業(yè)開(kāi)始，與各試點(diǎn)地區(qū)的碳市場(chǎng)開(kāi)始逐步銜接。

雖然各交易所的具體規(guī)定存在差異，但大體上，碳排放權(quán)交易均屬場(chǎng)內(nèi)交易行為，須向地方生態(tài)環(huán)境主管部門(mén)進(jìn)行信息報(bào)告，并接受其核查。配額交易多采用公開(kāi)競(jìng)價(jià)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式。另外，各交易所對(duì)相關(guān)主體在一個(gè)履約周期內(nèi)最多可以使用的國(guó)家核證自愿減排量（China Certified Emission Reductions，下稱(chēng)“ccer”）約定了比例上限。

（二）交易主體：行業(yè)要求與排量要求相結(jié)合

目前，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)并不向所有主體開(kāi)放，滿(mǎn)足以下條件的溫室氣體排放單位，才可被列入國(guó)家溫室氣體重點(diǎn)排放單位（下稱(chēng)“重點(diǎn)排放單位”）名錄，由國(guó)家分配碳排放配額，并參與交易：

（1）屬于全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)覆蓋行業(yè)；

（2）年度溫室氣體排放量達(dá)到2.6萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量1。

即被列入該名錄的排放單位需要同時(shí)滿(mǎn)足行業(yè)要求和排量要求。

重點(diǎn)排放單位名錄由省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門(mén)確定，并向生態(tài)環(huán)境部報(bào)告，向社會(huì)公開(kāi)。一般排放單位也可以申請(qǐng)納入重點(diǎn)排放單位名錄，需自行提交申請(qǐng)，并由省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門(mén)負(fù)責(zé)核實(shí)。

存在以下情形的，相關(guān)單位應(yīng)被移出重點(diǎn)排放單位名錄：

（1）連續(xù)二年溫室氣體排放未達(dá)到2.6萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量的；

（2）因停業(yè)、關(guān)閉或者其他原因不再?gòu)氖律a(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因而不再排放溫室氣體的2。

除了重點(diǎn)排放單位以外，符合國(guó)家有關(guān)交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，也可以通過(guò)申請(qǐng)及審核，成為全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的交易主體。

就全國(guó)層面和試點(diǎn)地區(qū)層面的銜接問(wèn)題，如果是被納入全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的重點(diǎn)排放單位，則參與全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，不再參與試點(diǎn)地區(qū)層面的市場(chǎng)；其余僅被納入試點(diǎn)地區(qū)排放名錄的單位，仍舊參與試點(diǎn)地區(qū)層面的市場(chǎng)。

（三）交易標(biāo)的：排放配額與自愿減排量相結(jié)合

可以進(jìn)入碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的標(biāo)的由兩部分組成：國(guó)家分配至各重點(diǎn)排放單位的排放配額，以及CCER。

1.排放配額

每一個(gè)履約周期內(nèi)，由生態(tài)環(huán)境部根據(jù)國(guó)家溫室氣體排放控制的總體要求，制定碳排放配額總量與分配方案，并分配至各重點(diǎn)排放單位。分配以免費(fèi)的行政劃撥形式為主，也可以根據(jù)國(guó)家的要求，適時(shí)引入有償分配。比如廣東、深圳和湖北就采用了拍賣(mài)競(jìng)價(jià)的形式，有償發(fā)放部分配額。

通常分配的排放配額會(huì)低于企業(yè)的歷史排放值，以促進(jìn)企業(yè)節(jié)能減排、不斷優(yōu)化。如果企業(yè)的實(shí)際排放高于配額，則需要去市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)過(guò)剩的排放配額，或者CCER，否則將面臨極高的罰金。

2.CCER

CCER是中國(guó)境內(nèi)的碳減排項(xiàng)目經(jīng)政府批準(zhǔn)備案后所產(chǎn)生的自愿減排量。顧名思義，CCER需要經(jīng)過(guò)項(xiàng)目審定、注冊(cè)、評(píng)審、檢測(cè)、核查核證、簽發(fā)等一系列復(fù)雜的流程，方能進(jìn)入市場(chǎng)交易。

根據(jù)中國(guó)自愿減排交易信息平臺(tái)（http://CDM.ccchina.org.cn/ccer.aspx）的公開(kāi)信息，已備案的項(xiàng)目多為農(nóng)村沼氣利用、風(fēng)力發(fā)電、太陽(yáng)能光伏發(fā)電等清潔能源項(xiàng)目。

有關(guān)CCER的最近的法律法規(guī)是由國(guó)家發(fā)改委于2012年6月印發(fā)的《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》（下稱(chēng)“《暫行辦法》”）。之后，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布了2017年第2號(hào)公告，宣布正在組織修訂《暫行辦法》，即日起暫緩受理溫室氣體自愿減排交易方法學(xué)、項(xiàng)目、減排量、審定與核證機(jī)構(gòu)、交易機(jī)構(gòu)備案申請(qǐng)。待《暫行辦法》修訂完成并發(fā)布后，將依據(jù)新辦法受理相關(guān)申請(qǐng)。

四、歐盟排放交易體系簡(jiǎn)介

目前，世界范圍內(nèi)正在運(yùn)行的碳排放交易體系共21個(gè)，覆蓋了全球碳排放總量的10%。其中，歐盟排放交易體系（EU Emissions Trading System，下稱(chēng)“EU ETS”）是全球最大的碳排放交易市場(chǎng)，也是全球范圍內(nèi)涉及排放規(guī)模最大、流動(dòng)性最好、影響力最強(qiáng)的溫室氣體減排機(jī)制，覆蓋所有歐盟成員國(guó)及冰島、列支敦士登和挪威。從EU ETS較為成熟、完善的交易規(guī)則中，可以參考中國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展。

（一）核心機(jī)制：總量控制與交易（cap and trade）

按照行業(yè)設(shè)定相應(yīng)的溫室氣體排放總體上限，納入限排名單的企業(yè)可以獲得一定額度的免費(fèi)配額，或通過(guò)拍賣(mài)有償獲得配額。實(shí)際排放超出其配額的企業(yè)，則不得不購(gòu)買(mǎi)或參與拍賣(mài)購(gòu)得額外配額，否則會(huì)招致行政處罰甚至是刑事處罰。

從2013年開(kāi)始，EU ETS的排放總體上限已在逐年遞減。

（二）區(qū)分行業(yè)和階段，調(diào)整免費(fèi)配額與有償配額占比

EU ETS從開(kāi)放至今分為四個(gè)階段：2005年至2007年為第一階段，2008年至2012年為第二階段，2013年至2020年為第三階段，2021年之后為第四階段。在第一和第二階段，配額大多是以免費(fèi)形式發(fā)放。到了第三階段，拍賣(mài)成為默認(rèn)的發(fā)放形式，僅在工業(yè)領(lǐng)域仍有免費(fèi)配額，且免費(fèi)配額的比例最高不超過(guò)43%。

（三）多種排放權(quán)交易形式并存

1.現(xiàn)貨交易：即交易結(jié)算（付款和交貨）即時(shí)或在較短的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行，現(xiàn)貨日期一般在成交日期（同意出售之日）后的兩個(gè)工作日內(nèi)；

2.期貨交易：即雙方按照當(dāng)天約定的價(jià)格（期貨價(jià)格或履約價(jià)格）買(mǎi)入或賣(mài)出規(guī)定一定數(shù)量的碳單位，交割和付款發(fā)生在特定的未來(lái)日期，即交割日。期貨交易在場(chǎng)內(nèi)（交易所）進(jìn)行；

3.遠(yuǎn)期交易：即雙方在出售時(shí)已達(dá)成一致，但交割和付款發(fā)生在較晚的日期。與期貨交易不同在于，遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的場(chǎng)外交易。

除此之外，還有掉期交易、期權(quán)交易等多種交易形式。

（四）配額可存儲(chǔ)或借貸

從第三階段開(kāi)始，EU ETS允許配額在一個(gè)階段內(nèi)跨年度存儲(chǔ)和借貸。換言之，因?yàn)槊恳宦募s年度的配額發(fā)放和配額清繳的時(shí)間點(diǎn)之間存在間隙，故一個(gè)履約年度內(nèi)未用完的額度可以留到下一履約年度使用，下一履約年度的額度也可以預(yù)借一部分至上一履約年度使用。

五、發(fā)展趨勢(shì)前瞻

2020年下半年以來(lái)，各類(lèi)文件的出臺(tái)，顯示出中國(guó)正在加緊建設(shè)全國(guó)性的碳交易市場(chǎng)。發(fā)電行業(yè)作為溫室氣體排放量最高的行業(yè)，被首先納入全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)并開(kāi)始實(shí)行交易。相信此舉將能夠有效推動(dòng)發(fā)電行業(yè)淘汰低效的燃煤電廠，促進(jìn)發(fā)電行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型。

但是，就現(xiàn)階段而言，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)和七個(gè)試點(diǎn)地區(qū)存在的銜接問(wèn)題還亟待解決。除了發(fā)電行業(yè)已經(jīng)直接劃入全國(guó)市場(chǎng)統(tǒng)一管理，部分試點(diǎn)地區(qū)還覆蓋了除全國(guó)規(guī)定行業(yè)以外的行業(yè)，如公共建筑和服務(wù)業(yè)，這些行業(yè)的交易還缺乏全國(guó)性的統(tǒng)一管理；各試點(diǎn)地區(qū)的交易主體準(zhǔn)入門(mén)檻，即溫室氣體排放量要求，也與全國(guó)規(guī)定存在差異。可以預(yù)見(jiàn)，在短期內(nèi)，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)與試點(diǎn)地區(qū)仍會(huì)處于共存的狀態(tài)。

相信在將來(lái)，我國(guó)相關(guān)政策制定機(jī)構(gòu)將會(huì)依據(jù)中國(guó)國(guó)情，不斷改革、完善碳排放權(quán)交易的相關(guān)規(guī)定，同時(shí)吸納、借鑒國(guó)外的相關(guān)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，不斷發(fā)揮市場(chǎng)化資源配置的功效，加速相關(guān)控排行業(yè)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，以創(chuàng)新手段助力2060年碳中和目標(biāo)的達(dá)成。

文中備注：

[1]《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》第八條。

[2]《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》第十一條。