事件概況

　　5 月16 日，《求是》雜志發(fā)表習(xí)總書記重要文章《正確認(rèn)識和把握我國發(fā)展重大理論和實(shí)踐問題》。文章指出，要正確認(rèn)識和把握碳達(dá)峰碳中和。深入推動能源革命，加快建設(shè)能源強(qiáng)國。

　　雙碳頂層設(shè)計(jì)持續(xù)推進(jìn)，數(shù)字化建設(shè)重要性凸顯國家層面，3 月9 日，發(fā)改委、國能局等10 部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)電能替代的指導(dǎo)意見》，提出要推進(jìn)“電能替代+數(shù)字化”，充分利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)。3 月22 日發(fā)改委和國能局發(fā)布的《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》及3 月29 日國能局印發(fā)的《2022 年能源工作指導(dǎo)意見》，都再次強(qiáng)調(diào)了能源產(chǎn)業(yè)數(shù)字化智能化升級。4 月2 日，國能局和科技部發(fā)布《“十四五”能源領(lǐng)域科技創(chuàng)新規(guī)劃》，再次指出要推動電網(wǎng)等傳統(tǒng)行業(yè)與數(shù)字化、智能化技術(shù)深度融合。地方層面，截至目前，浙江、四川等10 省已公布地方碳達(dá)峰行動方案。此次《求是》文章提出“正確認(rèn)識和把握碳達(dá)峰碳中和”一方面要杜絕“拉閘限電”；另一方面雙碳目標(biāo)要堅(jiān)定不移。我們認(rèn)為，能源體系內(nèi)數(shù)字化的手段逐漸成為實(shí)現(xiàn)雙碳的重要一環(huán)，而在杜絕“一刀切”的背景下，數(shù)字化削峰填谷、高效運(yùn)營、平穩(wěn)過渡等優(yōu)勢凸顯，功率預(yù)測、能源管理系統(tǒng)、虛擬電廠、數(shù)據(jù)平臺等數(shù)字化系統(tǒng)的建設(shè)愈發(fā)關(guān)鍵。

　　新能源建設(shè)加碼提速，電力基礎(chǔ)設(shè)施亟需信息化迭代升級總體來看，國家能源局發(fā)布的2022Q1 能源形勢顯示，Q1 我國可再生能源新增裝機(jī)2541 萬千瓦，占全國新增發(fā)電裝機(jī)的80%，同比提高98%。同時(shí)，根據(jù)CESA 不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022 年1-4 月我國儲能項(xiàng)目已投運(yùn)及并網(wǎng)的儲能項(xiàng)目達(dá)32 個。電網(wǎng)方面，2022Q1 電網(wǎng)完成投資621 億元，同比增長15%。

　　國網(wǎng)2022 年第一次數(shù)字化項(xiàng)目設(shè)備招標(biāo)中共招標(biāo)電網(wǎng)調(diào)度控制系統(tǒng)14 套，管理系統(tǒng)28 套，計(jì)劃系統(tǒng)20 套及云平臺4 套。南網(wǎng)2022 年第一批數(shù)字化平臺建設(shè)公開招標(biāo)項(xiàng)目中電網(wǎng)管理平臺、物聯(lián)網(wǎng)平臺等數(shù)字化平臺需求旺盛。

　　我們認(rèn)為，隨著新能源并網(wǎng)進(jìn)程加速，電力系統(tǒng)信息化建設(shè)必將接踵而至。

　　短期內(nèi)跟隨新能源與特高壓建設(shè)的步伐，主網(wǎng)側(cè)的信息化需求最為迫切；長期來看配用側(cè)作為能源與用戶的樞紐，較主網(wǎng)更為精細(xì)復(fù)雜，存在更大發(fā)展空間，總體智能化投資中約有30%將使用于配電側(cè)。

　　電力信息化打開新成長空間，能源IT 相關(guān)企業(yè)有望充分受益雙碳政策催化下，能源IT 具備強(qiáng)β屬性，電力信息化迎黃金發(fā)展期。建議關(guān)注：1)具備國資背景的平臺型上市企業(yè)；2)深耕電力領(lǐng)域，具備渠道與技術(shù)壁壘的市場化企業(yè)。具體來看，國電南瑞：電力產(chǎn)業(yè)鏈龍頭，業(yè)務(wù)覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈多個環(huán)節(jié)；朗新科技：數(shù)字化為核心，BC 端雙輪驅(qū)動；南網(wǎng)科技：“技術(shù)服務(wù)+智能設(shè)備”的綜合解決方案提供商；智洋創(chuàng)新：利用AI 助力電力企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型；遠(yuǎn)光軟件：電力集團(tuán)管理軟件龍頭，協(xié)同電網(wǎng)數(shù)字化規(guī)劃發(fā)展；東方電子：布局智能電網(wǎng)全產(chǎn)業(yè)鏈，電力信息化和能源管理的領(lǐng)先者。

　　建議關(guān)注

　　多環(huán)節(jié)布局：國電南瑞，南網(wǎng)科技，東方電子，科林電氣。

　　發(fā)電側(cè)：國能日新，容知日新，國網(wǎng)信通，金現(xiàn)代。

　　電網(wǎng)側(cè)：智洋創(chuàng)新，恒華科技，國電南自，中元股份，華自科技。

　　售/用電側(cè)：朗新科技，遠(yuǎn)光軟件，恒實(shí)科技。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示

　　1)疫情加劇降低企業(yè)信息化支出；2)財(cái)政與貨幣政策低于預(yù)期；3)供應(yīng)鏈波動加大，影響科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展