在碳市場成為全球主流減排機制的同時，碳金融也正在變得“火熱”。根據(jù)世界銀行報告，2011年全球排放權(quán)配額交易市場中，有金融機構(gòu)參與的成交額超過60%，期貨交易量超過80%，碳債券、碳基金、碳指數(shù)等一大批碳金融工具應(yīng)運而生。

    目前，中國碳交易試點市場還只允許現(xiàn)貨交易，并沒有任何衍生產(chǎn)品。縱觀國際碳市場中，銀行、基金等金融機構(gòu)是跨國碳交易的主要組織者，在歐美碳交易市場中，金融機構(gòu)也是市場重要的參與者。

    以歐洲碳市場為例，各大銀行一開始就很自然的扮演了重要角色。當一個公司擁有碳配額或者碳負債時，它們往往有兩個選擇，一時自己成立部門管理其碳業(yè)務(wù)；二是委托與它們有業(yè)務(wù)往來的銀行代為操作。

    如果碳資產(chǎn)較多的公司，它們往往會自己成立專門的部門；而一些比較小的公司，則與銀行合作，這樣銀行就自然而然的進入了碳交易體系中。

    另外，提供碳金融的金融機構(gòu)，包括以碳信用作為標的的低碳項目進行放貸的金融機構(gòu)，必須能夠?qū)_其風險。事實上，這意味著需要允許交易者進行期貨交易。

    一方面，開展碳交易權(quán)期貨及衍生品交易，可以提供高效的信息交流平臺，形成公開透明的交易價格，既方便買賣雙方尋找交易對手，也為相關(guān)企業(yè)的排放權(quán)現(xiàn)貨交易提供權(quán)威公正的定價機制；另一方面可為相關(guān)現(xiàn)貨企業(yè)提供有效的避險工具，由于排放權(quán)項目建成以后需要運行較長時間，在此期間所產(chǎn)生的減排量價格也在不斷變化，通過碳排放權(quán)衍生品交易可以有效規(guī)避價格風險。

    碳市場機制下通過必要的金融創(chuàng)新，既可實現(xiàn)減排資金投入的社會化融資和有效的風險管理，也能對減排財務(wù)負擔在較長時間內(nèi)進行分攤。目前，中國的幾大環(huán)境交易所正試圖讓監(jiān)管機構(gòu)松口、一些金融機構(gòu)也正在研究碳期貨。