老實說，中國實現(xiàn)碳達峰、碳中和的目標是非常困難的。中國要有換道超車的超常規(guī)發(fā)展思路，才能夠?qū)崿F(xiàn)這個目標，具體包括五大路徑。

 

1. 以不同的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)碳達峰、碳中和

 

2017年，中國工業(yè)部門的能源消費占所有部門的總能源消費的65.6%，全國工業(yè)增加值占GDP的比重是33.1%，但工業(yè)部門的單位能耗是全國平均水平的兩倍。面對這樣一個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，相關(guān)生產(chǎn)部門的節(jié)能減排是必要的。

 

2006年歐盟碳達峰時，它的服務(wù)業(yè)增加值占比已經(jīng)到63.7%了；美國碳達峰時，它的服務(wù)業(yè)占比達到73.9%。而2019年，中國的服務(wù)業(yè)占GDP的比重為53.9%，跟歐盟國家和美國比還差得很遠。

預(yù)計到2030年，即便實現(xiàn)碳達峰的目標，中國的服務(wù)業(yè)比重頂多能夠提高到62%。也就是說，在實現(xiàn)碳達峰目標上，中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)注定和其他國家不同。

 

2. 生產(chǎn)端的調(diào)整不可或缺，但需求端的調(diào)整才是關(guān)鍵

 

化石、能源等各個行業(yè)的減排工作是必須做的，問題是它們的減排的空間哪有那么大？這就需要調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，特別是需求結(jié)構(gòu)。在很大程度上，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)是由需求結(jié)構(gòu)所決定的。我們可以管國內(nèi)需求，比如可以提高能源價格，通過產(chǎn)業(yè)政策來減少人們對能源消耗型產(chǎn)品的消費。

但這無形當中大幅度增加了原有經(jīng)濟運行的成本。而且，中國還承擔了世界工廠的責任，還得給其他國家生產(chǎn)、出口產(chǎn)品，如果其他國家不調(diào)整需求，單中國調(diào)整需求是沒什么用的。所以，調(diào)整需求結(jié)構(gòu)是很難的。

 

3. 利用資本市場來推動技術(shù)和商業(yè)模式的升級

 

在2020年，我們看到光伏和新能源汽車已經(jīng)是兩條非常明顯的產(chǎn)業(yè)鏈，資本也是非常青睞?，F(xiàn)在，越來越多的投資機構(gòu)拋棄原來的高碳行業(yè)，將投資轉(zhuǎn)向與碳中和的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，開始構(gòu)建“碳中和組合”。

最典型的是2020年底，高瓴資本以158億巨額投資買入了國內(nèi)的太陽能單晶硅龍頭——隆基股份，還用5個億參與了上游的硅料企業(yè)通威股份的定增。

 

如果仔細梳理下來，會發(fā)現(xiàn)碳中和涉及的行業(yè)非常多，比如發(fā)電端就涉及光伏、風電、特高壓，這些領(lǐng)域都有很多上市公司；消費端涉及新能源汽車、電池、充電樁、氫能、生物質(zhì)燃料等，其中有做新能源電池的“大牛股”寧德時代等很多公司；還涉及碳的利用、捕捉和儲存，等等。

 

此外，有一些投資機構(gòu)強調(diào)企業(yè)的社會責任或者環(huán)境責任，會將一些沒有采取積極措施完成碳排放的企業(yè)從投資標的池中剔除出去。今年春節(jié)后，所謂順周期板塊的鋼鐵、建材、電解鋁等行業(yè)的頭部企業(yè)在上漲，是因為在碳達峰、碳中和目標下，這些行業(yè)中的中小企業(yè)的規(guī)?？隙〞粔嚎s，而頭部公司的市場份額就會擴大——它們反而成了碳達峰、碳中和的受益企業(yè)。

 

4. 主要靠更加先進的技術(shù)及基于此技術(shù)的產(chǎn)品

 

目前，中國的碳排放的總量基數(shù)是非常大的，2019年是98億噸碳當量，占全球28.8%，而美國占全球的14.5%，歐盟的比重則是9.7%；歐美單位GDP能耗比中國的低，2014年中國單位GDP能耗相當于歐盟國家的2.4倍，相當于美國的1.6倍。

要實現(xiàn)碳中和，就需要提升能源技術(shù)、節(jié)能技術(shù)——僅依托于中國現(xiàn)有的技術(shù)條件和節(jié)能減排模式，而沒有相關(guān)技術(shù)的重大突破，要實現(xiàn)2060年碳中和的目標是沒有多大可能性的。

 

所以現(xiàn)在，資本力量也在推動更先進技術(shù)的突破及基于這些技術(shù)的產(chǎn)品升級。實現(xiàn)碳中和很難，但這同時意味著產(chǎn)生非常牛的公司的概率非常大；如果輕飄飄地就實現(xiàn)了，不可能有牛的公司。如果我們能用技術(shù)解決二氧化碳的利用，特別是大幅降低它的成本，那就是大的產(chǎn)業(yè)機遇。

 

5. 從以化石能源為主，轉(zhuǎn)向以可再生能源為主

 

中國的能源稟賦、能源結(jié)構(gòu)和其他國家不一樣。華北平原到了冬天都在燒煤，是因為煤炭資源豐富且便宜。人民群眾要取暖，總不能讓他們不用煤吧？燒煤總比燒秸稈強，用天然氣還挺貴的。這樣一來，怎么解決霧霾和碳排放問題？

 

未來，我們要實現(xiàn)碳達峰、碳中和，肯定要以從化石能源為主轉(zhuǎn)向以可再生能源為主。按照國際能源轉(zhuǎn)型委員會的設(shè)想，到2050年，全球化石能源的需求降幅可能超過90%，風能、太陽能的需求比重可能超過75%。

 

這個設(shè)想能否實現(xiàn)呢？從前段時間發(fā)生在美國得克薩斯州的大停電事件可以看出，風能、太陽能也不是完全沒有問題的，比如暴雪等自然災(zāi)害一來，馬上斷電。這些問題要隨著能源轉(zhuǎn)型逐步得到解決。

 

同時，如果到2050年，全世界都會經(jīng)歷一個能源結(jié)構(gòu)的大變化，那么這還會帶來國家地位及本國貨幣地位劇烈的變化，衍生出煤炭-英鎊、石油-美元、碳貨幣-人民幣國際化的問題。