2021年4月，國(guó)家有關(guān)部門(mén)出臺(tái)的《有色金屬行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案》指出，到2025年有色行業(yè)力爭(zhēng)率先實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2040年力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)減碳40%。根據(jù)有色工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2020年我國(guó)有色金屬行業(yè)二氧化碳排放量為6.6億噸，占全國(guó)總排放量的比重為4.7%，峰值預(yù)計(jì)達(dá)到7.5億噸。而鋁工業(yè)二氧化碳排放量為5.5億噸，占有色行業(yè)的83.3%。有色金屬行業(yè)統(tǒng)籌有序地做好碳達(dá)峰、碳中和工作，在全國(guó)一盤(pán)棋背景下，合理有序壓降產(chǎn)能，通過(guò)增加供給穩(wěn)定價(jià)格預(yù)期，對(duì)于經(jīng)濟(jì)整體平穩(wěn)運(yùn)行來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。

　　記者發(fā)現(xiàn)，在7月30日的中央政治局會(huì)議上，大宗商品保價(jià)穩(wěn)供工作再次被提及，鋁價(jià)上方有一定承壓。7月底、8月初，鋁價(jià)整體表現(xiàn)依然偏強(qiáng)，其間多次突破20000元/噸關(guān)口，接近今年5月的高點(diǎn)。鋁現(xiàn)貨價(jià)格目前19000元/噸左右，小幅貼水，現(xiàn)貨緊張局面下價(jià)格表現(xiàn)十分堅(jiān)挺。目前，電價(jià)調(diào)整過(guò)后的國(guó)內(nèi)鋁加權(quán)平均現(xiàn)金利潤(rùn)約為6700元/噸，行業(yè)利潤(rùn)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的高位。

　　“在7月底提出糾正運(yùn)動(dòng)式減碳的做法，煤炭等電力原料供應(yīng)或出現(xiàn)放松，但目前處于夏季用電高峰期，下游工業(yè)用電緊張情況依然普遍。7、8月份，南方電網(wǎng)區(qū)域限電范圍及力度進(jìn)一步加大，全國(guó)多個(gè)地區(qū)電解鋁產(chǎn)能受到影響?！焙顏嗇x說(shuō)。

　　據(jù)了解，7月內(nèi)蒙古蒙西地區(qū)面臨限電，8月初蒙東地區(qū)再次面臨“能效雙控”。內(nèi)蒙古地方政府要求：自8月1日起，創(chuàng)源500KA擴(kuò)大停槽至百臺(tái)，錦聯(lián)400KA擴(kuò)大停槽至150臺(tái)，霍煤鴻駿300KA擴(kuò)大停槽至90臺(tái)，8月內(nèi)蒙古總體電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能將降至555萬(wàn)噸。

　　8月初，廣西電網(wǎng)也下發(fā)有序用電通知，廣西某50萬(wàn)噸/年產(chǎn)能電解鋁企業(yè)被要求停槽減產(chǎn)，預(yù)計(jì)減產(chǎn)規(guī)模30%左右，新增投產(chǎn)也將進(jìn)一步推遲。據(jù)統(tǒng)計(jì)，廣西地區(qū)電解鋁在產(chǎn)企業(yè)共9家，總產(chǎn)能266萬(wàn)噸/年，占全國(guó)的6.2%。

　　據(jù)了解，云南一直面臨的電力持續(xù)緊張局面也沒(méi)得到緩解，云鋁仍處于限負(fù)荷當(dāng)中。從2020年開(kāi)始，云南電力增速已無(wú)法跟上電解鋁產(chǎn)量增速，鋁冶煉用電量已達(dá)到云南省總用電量的24%左右，增速明顯快于其他行業(yè)。

　　侯亞輝認(rèn)為，7月底提出堅(jiān)決糾正運(yùn)動(dòng)式“減碳”，鋁價(jià)也接近5月調(diào)控時(shí)的高位，鋁價(jià)上方空間有一定承壓。從基本面來(lái)看，各地限電、能效雙控導(dǎo)致電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能進(jìn)一步下滑，7、8月復(fù)產(chǎn)的預(yù)期也被推遲，新增產(chǎn)能釋放更遙遙無(wú)期，2021年供應(yīng)偏緊的格局依然會(huì)維持。鋁價(jià)在目前淡季下或呈現(xiàn)高位區(qū)間盤(pán)整走勢(shì)。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，8月5日國(guó)內(nèi)電解鋁社會(huì)庫(kù)存降至73.2萬(wàn)噸，依然維持去庫(kù)的狀態(tài)。目前淡季去庫(kù)下，預(yù)計(jì)9、10月國(guó)內(nèi)庫(kù)存將重回歷史低位?！邦A(yù)計(jì)鋁價(jià)在8月高位盤(pán)整后，伴隨旺季需求預(yù)期下庫(kù)存的持續(xù)下降，價(jià)格或有再創(chuàng)新高的可能?！焙顏嗇x說(shuō)。

　　電解鋁行業(yè)在碳達(dá)峰目標(biāo)指引下，“減碳”已經(jīng)勢(shì)在必行?？紤]到鋁產(chǎn)業(yè)在有色行業(yè)排碳占比大，國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)銷(xiāo)水平仍呈上升趨勢(shì)，碳達(dá)峰階段鋁行業(yè)減碳任務(wù)較重。在侯亞輝看來(lái)，未來(lái)兩年，電解鋁行業(yè)電力結(jié)構(gòu)調(diào)整是碳減排核心路徑。中國(guó)生產(chǎn)電解鋁的電力88%來(lái)自煤電，而全球其他地區(qū)煤電比重僅為25%。提升電力脫碳及廢鋁回收利用占比為必經(jīng)之路。在碳中和政策下，部分火電產(chǎn)能或被迫轉(zhuǎn)型或退出，水電鋁占比提升為發(fā)展關(guān)鍵，整體上實(shí)際產(chǎn)量的爬坡阻力明顯。隨著碳達(dá)峰、碳中和工作統(tǒng)籌有序推進(jìn)，鋁行業(yè)將在產(chǎn)能整體約束下呈現(xiàn)新的平衡狀態(tài)。