入夏以來，南澇北旱的極端天氣既影響了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，又給防災(zāi)救災(zāi)帶來巨大考驗(yàn)。極端天氣頻發(fā)的背后是全球氣候變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和不確定性使得任何經(jīng)濟(jì)體都難以獨(dú)善其身。既然風(fēng)險(xiǎn)不能避免，那么通過多種渠道和手段分散風(fēng)險(xiǎn)、降低損失才是大家共同的目標(biāo)。在這個(gè)過程中，提升保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)的綜合能力就顯得尤為重要。

有研究機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，過去十幾年間，臺(tái)風(fēng)、干旱、洪澇等重大自然災(zāi)害每年給我國造成的直接經(jīng)濟(jì)損失約3600億元，占GDP的比重約為0.5%，其中洪澇災(zāi)害帶來的損失超過了50%。

受災(zāi)地區(qū)增多、影響面積擴(kuò)大會(huì)給保險(xiǎn)行業(yè)的資產(chǎn)端和負(fù)債端帶來雙重壓力。一方面，保險(xiǎn)公司的固定資產(chǎn)和重大投資項(xiàng)目往往在臺(tái)風(fēng)和洪澇災(zāi)害中面臨減值或損失，需要修復(fù)和重建。另一方面，保險(xiǎn)公司特別是財(cái)險(xiǎn)公司在重大自然災(zāi)害之后既要迅速查勘定損，又要賠付財(cái)產(chǎn)損失，經(jīng)營壓力不容小覷。例如，前幾年的臺(tái)風(fēng)“天鴿”“利奇馬”單次事故均造成超過30億元的保險(xiǎn)損失額度。保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)常說，財(cái)險(xiǎn)公司的盈虧看“天”吃飯，講的就是這個(gè)道理。

氣候風(fēng)險(xiǎn)帶來的巨大損失也會(huì)從直保公司傳遞到再保險(xiǎn)公司。近3年來，國際再保險(xiǎn)市場的保障缺口均超過了1萬億美元。再保險(xiǎn)公司不得不大幅提高再保險(xiǎn)費(fèi)率以應(yīng)對(duì)多變的風(fēng)險(xiǎn)。隨著氣候變化的持續(xù)和極端天氣增多，再保險(xiǎn)公司一邊通過迭代風(fēng)險(xiǎn)模型和聚合以往數(shù)據(jù)提升承保能力降低賠付風(fēng)險(xiǎn)，另一邊通過發(fā)行巨災(zāi)債券的方式向全球資本市場轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。不過，正如硬幣都有兩面，氣候風(fēng)險(xiǎn)的累積和不確定性同樣會(huì)讓再保險(xiǎn)公司左右為難。一方面，災(zāi)害造成的直接經(jīng)濟(jì)損失會(huì)隨著氣候變化和社會(huì)財(cái)富的增長逐年上升，水漲船高的趨勢(shì)短期內(nèi)很難逆轉(zhuǎn)。另一方面，巨災(zāi)債券需要設(shè)定發(fā)行方與投資者都認(rèn)可的觸發(fā)條件，存在著價(jià)格波動(dòng)不同步所帶來的基差風(fēng)險(xiǎn)，多少有一點(diǎn)“對(duì)賭”的意味。

值得注意的是，保險(xiǎn)業(yè)面對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，能做的不僅是調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債端結(jié)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)，迭代巨災(zāi)模型預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)損失。作為社會(huì)治理中的重要一環(huán)，保險(xiǎn)業(yè)還可以充分運(yùn)用科技手段和掌握的數(shù)據(jù)信息，在防災(zāi)救災(zāi)中做好風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)。保險(xiǎn)公司可以通過多維度數(shù)據(jù)和信息研判風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)損失預(yù)期，為后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供科學(xué)依據(jù)。與此同時(shí)，主動(dòng)為被保險(xiǎn)人提供防災(zāi)咨詢和預(yù)警，降低風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生概率，既減少了被保險(xiǎn)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)總量，又降低了自身的賠付風(fēng)險(xiǎn)。此外，在災(zāi)害發(fā)生后，保險(xiǎn)公司還可以與政府部門和其他救災(zāi)主體形成合力，積極投入救災(zāi)減損，處置次生災(zāi)害，防范損失擴(kuò)大。

從長遠(yuǎn)來看，圍繞氣候變化的風(fēng)險(xiǎn)做文章，保險(xiǎn)行業(yè)還有很長的路要走。保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司都需要加大創(chuàng)新力度，聚合更多風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和模型，延長保險(xiǎn)價(jià)值鏈條，才能有效提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，更好參與社會(huì)治理，發(fā)揮好保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)減震器和社會(huì)穩(wěn)定器的功能。