通過拍賣的方式發(fā)放排放權配額，就是ZF定期舉行配額的公開拍賣，由出價最高者獲得排放權配額。“拍賣法”在一定程度上彌補了免費發(fā)放的“祖父法”所導致效率和公平的缺失，可以更好發(fā)揮出碳交易市場有效配置減排資源的作用。但“拍賣法”的經(jīng)驗還相對較少，主要來自于“美國區(qū)域溫室氣體減排行動”的實踐。與免費發(fā)放的“祖父法”相比，“拍賣法”有以下的優(yōu)點：

    首先，在免費發(fā)放配額的“祖父法”框架下，市場設立初期為鼓勵企業(yè)參與，采用的是“自下而上”確定配額數(shù)量的方法。然而，這種方法很容易產(chǎn)生配額發(fā)放過多，難以保證區(qū)域減排總量目標的完成，所以ZF在后期往往需要采用“自上而下”的方法對配額總量額度進行調(diào)整。由此，免費發(fā)放配額的“祖父法”事實上存在著一定程度的不確定性，交易價格也容易產(chǎn)生較大的波動，并不利于市場各參與者形成穩(wěn)定的預期。而在拍賣發(fā)放配額的方式下，ZF能夠更好地基于整體減排目標的考慮，提供一套更為穩(wěn)定的排放配額發(fā)放的政策框架，有利于企業(yè)在穩(wěn)定預期的前提下，合理安排減排行動，從而實現(xiàn)更低成本的減排。

    其次，免費發(fā)放的“祖父法”存在著鼓勵企業(yè)高排放、打擊自主減排努力的負面效果，拍賣發(fā)放配額的方式則能較好地解決上述問題，在鼓勵和引導社會資本流向減排技術的研發(fā)和推廣方面更具有優(yōu)勢。歐盟的實踐表明，一些高排放企業(yè)通過所持有的免費配額獲取了額外的利潤，不僅導致行業(yè)內(nèi)部和行業(yè)之間的競爭扭曲，也不利于低排放技術的研發(fā)和推廣。在“拍賣法”下，配額發(fā)放的方法簡單、規(guī)則清晰、目標明確，更為公平和有效率。

    第三，通過拍賣發(fā)放配額，由于企業(yè)的減排行為可以降低購買排放配額的成本，其開展減排則必然更有主動性和積極性。市場新進主體也獲得了相對公平的市場競爭環(huán)境，從而有利于推動最新生產(chǎn)技術的采納，以提高能源效率和減少排放。此外，ZF通過拍賣所獲的收入，可以用來支持不發(fā)達地區(qū)的減排努力，并鼓勵清潔技術的研發(fā)和應用。同時，拍賣收入亦可補貼那些參與國際競爭的排放密集型出口企業(yè)，或者用于彌補低收入家庭因能源價格上漲所帶來的額外支出。

    從“美國區(qū)域溫室氣體減排行動”的實踐來看，拍賣所形成的價格較為有效地反映了市場參與主體對于排放配額的需求程度；更為關鍵的是，它向市場主體提供了排放的成本信號，為引導減排資源的優(yōu)化配置發(fā)揮了重要的作用。而且，配額拍賣所得收入被用于提升能源效率，鼓勵可再生能源的使用，并補貼低收入群體的額外能源消費支出，促進了在能源生產(chǎn)和能源消費環(huán)節(jié)的共同減排?？傮w而言，配額拍賣發(fā)放的方法在公平和效率方面，相比于免費發(fā)放的“祖父法”，都有明顯地改善[①“美國區(qū)域溫室氣體減排行動”旨在實現(xiàn)發(fā)電行業(yè)的減排，它是為數(shù)不多的只覆蓋單一行業(yè)的溫室氣體排放交易市場。從參與各州的具體情況來看，配額絕大多數(shù)通過拍賣的方式發(fā)放。除拍賣外，按ZF的定價出售少量配額也是配額發(fā)放的補充方式。參見Regional Greenhouse Gas Initiative，‘State Investment of Proceeds from RGGI CO2 Allowances’（RGGI，2007）。]。

    然而，配額拍賣發(fā)放也存在著不可忽視的問題。由于不同行業(yè)和企業(yè)的排放總額和減排潛力存在著巨大的差異，如果進行覆蓋所有行業(yè)的配額拍賣，將可能會導致行業(yè)和企業(yè)間的不公平狀況。例如：資金雄厚的強勢行業(yè)或者大型企業(yè)可能通過競拍壟斷配額交易市場，使得弱勢行業(yè)或中小型企業(yè)在配額拍賣中處于不利地位。因此，覆蓋多種行業(yè)進行配額拍賣的排放交易市場，在市場設立初期需要對市場各參與主體排放總量和減排潛力有所了解，并設置相應的措施以預防強勢行業(yè)或企業(yè)在拍賣市場的壟斷行為。一個可以考慮的舉措是，在市場設立的初期及以后的一段時間內(nèi)，配額的拍賣可以作為免費發(fā)放“祖父法”的一種補充，分行業(yè)分階段逐步引入以實現(xiàn)配額的合理分配。

    從“祖父法”和“拍賣法”的已有實踐經(jīng)驗來看，排放交易市場初期的核心問題是：如何通過合理的排放配額分配、以形成合理的市場價格信號，有效價格信號的形成，是碳市場能否真正發(fā)揮作用的關鍵。因而，在借鑒“祖父法”和“拍賣法”已有實踐經(jīng)驗的基礎上，一些新興的碳交易市場在設立初期，開始考慮“通過ZF定價固定配額價格”或者“在不同行業(yè)設置不同的配額”的分配方式，采取逐步市場化的策略來更好地發(fā)揮出碳交易市場在優(yōu)化配置減排資源中的作用。