兩會之后，碳中和突然火了。跟國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展息息相關(guān)的資本正蠢蠢欲動，尤其是一級市場頭部GP們似乎早已嗅到了風(fēng)聲。

 

3月21日，上市公司協(xié)鑫能科發(fā)布公告稱，擬和中金資本合作發(fā)起設(shè)立一支以“碳中和”為主題的產(chǎn)業(yè)基金——中金協(xié)鑫碳中和產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)，基金總規(guī)模不超過100億元，首期規(guī)模約40億元。

 

這支基金被稱為是首支碳中和主題基金，其投資領(lǐng)域主要聚焦在綠色節(jié)能環(huán)保方向。據(jù)了解，中金協(xié)鑫碳中和產(chǎn)業(yè)投資基金將圍繞移動能源生態(tài)進(jìn)行股權(quán)投資，主要投向充換電網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)約車出行平臺、智能車輛管理平臺、電池資產(chǎn)管理、電池梯次利用等移動能源產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

 

國內(nèi)另外一家頭部GP，也宣布進(jìn)軍碳中和賽道。一天之前，在3月20日的中國發(fā)展高層論壇上，高瓴資本集團(tuán)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官張磊表示，在助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰與碳中和目標(biāo)上，市場化的PE/VC機(jī)構(gòu)大有可為。綠色轉(zhuǎn)型成為未來最大的確定性，將有力地引導(dǎo)大量社會資本轉(zhuǎn)向碳中和領(lǐng)域，綠色股權(quán)投資正當(dāng)其時。

 

“我們一方面請專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行高瓴自身的碳排查工作，計劃推出‘carboncredit’，從我做起，加快推進(jìn)自身運(yùn)營低碳化，實(shí)現(xiàn)我們自己的‘碳中和’；另一方面我們還成立了專門的氣候變化投資團(tuán)隊(duì)，推出專項(xiàng)綠色基金。”張磊介紹道。

 

高瓴的投資版圖中不乏綠色產(chǎn)業(yè)投資，在新能源技術(shù)、材料、工藝等綠色新基建領(lǐng)域，高瓴按照碳中和技術(shù)路線圖，深入布局了光伏、新能源汽車和芯片等產(chǎn)業(yè)鏈上下游。未來，這一版圖將進(jìn)一步擴(kuò)張。張磊認(rèn)為，在電力、交通、工業(yè)、新材料、建筑、農(nóng)業(yè)、負(fù)碳排放以及信息通信與數(shù)字化等領(lǐng)域，正在不斷涌現(xiàn)一些新的綠色技術(shù)和模式，孕育著重要投資機(jī)遇。

 

在實(shí)現(xiàn)碳中和的道路上，市場化資本是一股不可或缺的力量，股權(quán)投資就是最有力的代表。

北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長，中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會主任馬駿表示，綠色金融是實(shí)現(xiàn)碳中和的關(guān)鍵手段，而綠色股權(quán)（PE/VC）投資是綠色金融中不可或缺的一環(huán)。北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院與CarbonTrust共同發(fā)起的“綠色科技研究與投資促進(jìn)中心”將推動更多的投資者進(jìn)入綠色股權(quán)投資領(lǐng)域，支持綠色科技企業(yè)發(fā)展，加速實(shí)現(xiàn)碳中和轉(zhuǎn)型。

 

馬駿亦撰文指出，未來三十年內(nèi)，中國實(shí)現(xiàn)碳中和所需的綠色低碳投資規(guī)模超百萬億元，甚至可達(dá)數(shù)百萬億元。

 

在綠色股權(quán)投資領(lǐng)域，在高瓴、中金之前，也有PE機(jī)構(gòu)搶先布局。去年12月，光大一帶一路綠色股權(quán)投資基金（“綠色基金”）實(shí)現(xiàn)首輪30億元募集成功，目標(biāo)總規(guī)模為100億元。

 

關(guān)于投資策略，光大表示，首輪募集成功后，將遵循“政府支持、商業(yè)運(yùn)作”原則，按照“母基金+地方直投基金”組合模式，在以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局下，聚焦國內(nèi)“一帶一路”重要節(jié)點(diǎn)省市，圍繞綠色環(huán)境、綠色能源、綠色制造和綠色生活四大領(lǐng)域開展投資。事實(shí)上，從投資理念上講，這支基金也可以被稱為“碳中和”概念基金。