新冠疫情帶給人類的創(chuàng)傷已經(jīng)無(wú)法挽回，而全球氣候變化的挑戰(zhàn)和威脅還尚可扭轉(zhuǎn)。實(shí)現(xiàn)減排減碳，是當(dāng)務(wù)之急。攜手應(yīng)對(duì)氣候變化的全球共識(shí)之下，中國(guó)也采取了一系列措施，將環(huán)境保護(hù)上升到了國(guó)家戰(zhàn)略。

 

十八大報(bào)告中首次提出了中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)“五位一體”的總體布局，即在經(jīng)濟(jì)建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會(huì)建設(shè)之外，將生態(tài)文明建設(shè)融入其中?！拔逦灰惑w”的總體布局表明了國(guó)家將生態(tài)文明建設(shè)提升到了戰(zhàn)略高度，并將生態(tài)環(huán)境保護(hù)融入到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的全局中。

 

中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平更是明確指出“加快生態(tài)文明體制改革，建設(shè)美麗中國(guó)”，并把“發(fā)展綠色金融”作為推進(jìn)綠色發(fā)展的路徑之一。綠色金融意在發(fā)揮金融對(duì)環(huán)境治理和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)、約束和杠桿作用，鼓勵(lì)更多資金流向綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)，撬動(dòng)更多社會(huì)資本開(kāi)展綠色投資，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步和生態(tài)環(huán)境保護(hù)的協(xié)調(diào)共生。

 

2016年，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，鼓勵(lì)設(shè)立綠色發(fā)展基金，支持地方綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2018年11月，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《綠色投資指引（試行）》，進(jìn)一步貫徹落實(shí)綠色金融發(fā)展要求，明確綠色投資內(nèi)涵，推動(dòng)基金行業(yè)發(fā)展綠色投資，改善投資活動(dòng)的環(huán)境績(jī)效，促進(jìn)綠色、可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

 

綠色股權(quán)投資趁勢(shì)而起，對(duì)于國(guó)內(nèi)VC/PE而言，綠色投資涉及到從投資理念到投資體系的完整搭建。而綠色投資想要融入機(jī)構(gòu)的血液之中，就勢(shì)必離不開(kāi)環(huán)境、社會(huì)和公司治理（ESG）體系的建設(shè)。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)對(duì)ESG和綠色投資理念的認(rèn)知度和接受度在不斷提升，在部分GP的投資體系中，ESG因素已經(jīng)成為必不可少的投資決策標(biāo)準(zhǔn)。

 

作為母基金管理機(jī)構(gòu)，盛世投資近年來(lái)在踐行ESG和綠色投資方面做了諸多嘗試。盛世投資董事長(zhǎng)姜明明告訴流動(dòng)的PE，從國(guó)際市場(chǎng)來(lái)看，隨著可持續(xù)發(fā)展理念深入人心，ESG和綠色投資已在資本市場(chǎng)上得到廣泛應(yīng)用；很多資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)都認(rèn)可ESG和綠色投資的理念，將ESG因素融入到投資全流程中；特別是以養(yǎng)老金、險(xiǎn)資、大學(xué)基金會(huì)等為代表的長(zhǎng)期投資者，通過(guò)這種方式可以幫助他們更好地識(shí)別和管理投資風(fēng)險(xiǎn)，追求長(zhǎng)期穩(wěn)定的財(cái)務(wù)回報(bào)和良好的環(huán)境與社會(huì)效益。

 

流動(dòng)的PE了解到，盛世投資在集團(tuán)層面設(shè)立了獨(dú)立的責(zé)任投資委員會(huì)，負(fù)責(zé)ESG戰(zhàn)略規(guī)劃與決策，并打造了“內(nèi)外兼修”的ESG體系。一方面，通過(guò)建立內(nèi)部ESG行為指南，將ESG因素融入到經(jīng)營(yíng)管理和公司治理過(guò)程中，防范風(fēng)險(xiǎn)、提升組織效率和活力。另一方面，制定ESG投資制度與策略，將ESG因素融入到基金的募投管退全流程中，對(duì)基金和項(xiàng)目進(jìn)行綜合評(píng)估并做出投資決策。同時(shí)在投后管理中主動(dòng)管理ESG表現(xiàn)，通過(guò)行為改善進(jìn)行ESG風(fēng)險(xiǎn)防控。

 

從投資成長(zhǎng)的周期來(lái)看，GP在走向成熟的過(guò)程中離不開(kāi)ESG投資體系的搭建。作為一家創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，高瓴自成立伊始就提倡將綠色可持續(xù)發(fā)展理念。

 

“在全階段的投資周期中，我們都高度重視ESG因素，將其作為必不可少的投資決策標(biāo)準(zhǔn)；同時(shí)，通過(guò)前瞻性的行業(yè)研究，持續(xù)加大對(duì)新能源、綠色低碳技術(shù)等領(lǐng)域的投資布局?！睆埨诒硎尽?/div>