二、政策工具的不同之處

1、管理難易程度

碳排放管理難度取決于需要評(píng)估和監(jiān)管的源頭數(shù)量。一些分析者批評(píng)碳交易系統(tǒng)成本更高。這些觀(guān)點(diǎn)源于一個(gè)假設(shè)——碳稅往往在產(chǎn)業(yè)鏈上游引入；而碳交易系統(tǒng)往往在產(chǎn)業(yè)鏈的相對(duì)下游引入。上游企業(yè)可能涉及2000個(gè)左右能源供應(yīng)公司，而下游則涉及數(shù)百萬(wàn)的排放者。但是，本文指出碳交易系統(tǒng)和碳稅都可以在上下游引入，因此上述觀(guān)點(diǎn)不成立。然而，碳交易系統(tǒng)的綜合管理成本可能確實(shí)要高一些，這是因?yàn)樘冀灰紫到y(tǒng)對(duì)于管理者來(lái)說(shuō)多了一個(gè)責(zé)任：管理者不僅需要監(jiān)控碳排放量，而且需要記錄并追蹤碳排放許可交易。

2、排放價(jià)格波動(dòng)性

排放價(jià)格波動(dòng)性對(duì)于碳稅來(lái)說(shuō)不存在。對(duì)于碳交易系統(tǒng)，供給完全無(wú)彈性，因而需求變動(dòng)會(huì)造成價(jià)格顯著波動(dòng)。Nordhaus指出碳排放許可的需求在短期也很有可能是高度無(wú)彈性的，從而造成劇烈價(jià)格波動(dòng)，他認(rèn)為這是碳稅比碳交易系統(tǒng)有優(yōu)勢(shì)的地方。

本文也提到兩個(gè)減小價(jià)格波動(dòng)的方法：1.跨期存儲(chǔ)、透支。但這不是萬(wàn)能的。Nordhaus發(fā)現(xiàn)1995—2006年間，二氧化硫排放價(jià)格幾乎與石油價(jià)格有一樣的波動(dòng)性，波動(dòng)幅度超過(guò)股票、其他資產(chǎn)。2.在碳交易系統(tǒng)中引入價(jià)格價(jià)格上下限(price floor, ceiling or both)。很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家支持混合選擇，因?yàn)樗环矫鏈p小了價(jià)格波動(dòng)性，一方面保留了純粹碳交易系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)。

3、對(duì)不確定性的處理

碳稅規(guī)定了排放價(jià)格，碳交易系統(tǒng)規(guī)定了排放總量。一些環(huán)保人員認(rèn)為碳稅不能保證碳排放的限制；一些人強(qiáng)調(diào)碳交易系統(tǒng)造成的價(jià)格不穩(wěn)定會(huì)限制企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候政策的能力：原材料的投入改變，對(duì)于減排技術(shù)研發(fā)的投入有更大的風(fēng)險(xiǎn)。支持碳交易系統(tǒng)的兩個(gè)基礎(chǔ)：1.總量限制與很多氣候相關(guān)立法的要求一致。碳交易系統(tǒng)有利于保證這些目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。2.對(duì)于社會(huì)來(lái)說(shuō)，總量不確定的風(fēng)險(xiǎn)比價(jià)格不確定更大。如果碳排放和環(huán)境破壞高度非線(xiàn)性相關(guān)，超出給定排放量將會(huì)引起巨大風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，如果減排成本與排放量的相關(guān)性高度非線(xiàn)性，成本上升迅速，那么減排成本將會(huì)很高。兩者相對(duì)優(yōu)勢(shì)取決于邊際環(huán)境破壞函數(shù)和邊際減排成本函數(shù)的斜率。當(dāng)前者斜率較大，總量控制較好；反之則價(jià)格控制較好。（分析表明后者成立，因而支持了碳稅）Weitzman框架（以上分析）適合于政策目標(biāo)為凈收益最大化的情形。對(duì)于很多應(yīng)對(duì)氣候變化的政策，尤其是州或區(qū)層面上，目標(biāo)是成本效益：用最小的開(kāi)支實(shí)現(xiàn)先前確定的碳排放水平。

4、與其他氣候政策的相互作用

在碳交易系統(tǒng)下，其他減排政策是無(wú)效的。因?yàn)闇p排總量是確定的。一旦額外的政策減少了碳排放，那么對(duì)于碳排放許可的需求會(huì)下降，排放價(jià)格也會(huì)下降，從而增加碳排放。整體碳排放量并未改變。

在碳稅下，其他減排政策有效。因?yàn)樘寂欧艤p少時(shí)碳排放稅率不會(huì)變。因而不會(huì)造成“排放漏出”（對(duì)于減排的抵消）。因而外生價(jià)格在此顯出優(yōu)越性。文中用英國(guó)和歐盟的例子來(lái)對(duì)此做了說(shuō)明。

5、潛在財(cái)富向石油輸出國(guó)轉(zhuǎn)移

在碳交易系統(tǒng)下，石油輸出國(guó)內(nèi)的卡特爾(cartel)做出戰(zhàn)略性反應(yīng)時(shí)，財(cái)富會(huì)向其轉(zhuǎn)移。（減少供應(yīng)量，提高價(jià)格直到碳排放許可價(jià)格為零）以上分析可被兩個(gè)條件削弱：1.一旦引入這一事實(shí)——石油

不是唯一被碳交易系統(tǒng)覆蓋的能源，財(cái)富轉(zhuǎn)移就會(huì)有一定程度的消除，因?yàn)楫?dāng)石油漲價(jià)，消費(fèi)者會(huì)使用其他能源替代石油。這時(shí)，他們?yōu)樽约簬?lái)利潤(rùn)的同時(shí)也為其他能源競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手帶來(lái)收益。2.財(cái)富轉(zhuǎn)移還與石油輸出國(guó)的市場(chǎng)份額有關(guān)。一些小的競(jìng)爭(zhēng)者會(huì)減少卡特爾的市場(chǎng)份額，從而減少卡特爾獲得的財(cái)富轉(zhuǎn)移。以上兩個(gè)條件都削弱而并非否定了這種財(cái)富轉(zhuǎn)移。碳稅條件下不會(huì)發(fā)生這種財(cái)富轉(zhuǎn)移，因?yàn)榕欧艃r(jià)格是外生的。