二、上海碳交易運行情況

表1  上海碳交易市場交易情況

*：（2013年11月26日—2014年3月31日）

上海碳排放試點交易于2013年11月26日正式啟動。截止2014年3月31日，累計成交20.36萬噸配額，成交金額761.29萬元（表1）。啟動首日，上海市碳排放2013-2015年年度配額對應(yīng)成交價格依次為27元、26元、25元人民幣，成交量分別為5000噸、4000噸、500噸二氧化碳。首日參與交易的企業(yè)分別為上海市高排放企業(yè)如申能外高橋第三發(fā)電廠、中國石油化工股份有限公司上海高橋分公司、上海焦化有限公司、華能國際電力股份有限公司上海石洞口第一電廠、申能外高橋第二發(fā)電廠、中國石化上海石油化工股份有限公司。首個交易日之后，2014和2015年配額（SHEA14和SHEA15）就再無交易。

圖1 上海碳交易市場運行情況

（2013年11月26日—2014年3月31日）

圖1所示為上海市碳交易市場2013年11月26日—2014年3月31日交易情況。開市以來只有4天沒有成交，就2013年度而言，交易量和交易價格呈現(xiàn)平穩(wěn)的勢態(tài)。除去開市首日的1.2萬噸交易量，整個2013年的日交易量在100-600噸浮動，僅有5天的成交量突破1000噸。就交易價格而言，首日2013年配額以27元/噸成交后，其價格緩慢上漲至29元/噸，隨后始終在29元上下浮動。2013年12月12日，價格上揚至最高價31.80元/噸，但成交量只有500噸。隨后2013年12月13日價格又重回28.5元/噸，再次進入盤整期，沒有能夠突破30元/噸的界限。2013年上海整年累計成交2.327萬噸配額，累計成交金額64.53萬元，其中2014和2015年配額成交量6000噸，累計金額15.5萬元。

進入2014年后，上海碳交易情況可以大致分為兩個階段：春節(jié)前交易量繼續(xù)2013年的小額成交量的勢態(tài)，每日成交量在100-500噸左右，只有2天成交量突破1000噸，價格在29-30元之間浮動。2014年1月17日放量成交1300噸，價格沖上32.5元/噸，此后價格趨于穩(wěn)定并在32.5-33間小幅盤整；春節(jié)假期后（2014年2月7日起），交易局面開始發(fā)生變化，交易價格也在2月份的基礎(chǔ)上持續(xù)上揚，從每噸33元一路上漲至44.9元，隨后在39-40元附近上下浮動。與此同時，成交量呈現(xiàn)大幅增加的情況，有3天出現(xiàn)大額成交量，分別為2.06萬噸（2月13日）、2.73萬噸（3月3日）和4.5萬噸（3月20日）。除去這三個交易日，其他日均成交量為2400噸，成交量在1000-5000噸之間波動，相比開市至春節(jié)前的日均500噸，成交量翻了近5倍。

導(dǎo)致這樣的上升態(tài)勢可能有以下幾點原因：（1）隨著年度排放報告和核查工作的開展，部分碳交易試點企業(yè)開始在碳交易市場上進行買賣，以滿足自身配額履約的要求或者降低履約成本；（2）隨著碳交易市場的發(fā)展和宣傳工作的加大，碳交易試點企業(yè)對碳交易政策的信心增強，對碳交易有了更深入的了解，開始主動參與碳交易；（3）部分非履約機構(gòu)對碳交易市場資本運作獲利存在較高市場預(yù)期，開始主動進入碳交易市場。