三、    上海碳交易市場存在的問題

1、法律效力較弱

與深圳市和北京市出臺的市級人大決定相比，上海市是以市長令形式頒布的《上海市碳排放管理試行辦法》（以下簡稱：《管理辦法》），法律效力相對薄弱。受法律效力的制約，根據(jù)《管理辦法》對于違反規(guī)定的控排企業(yè)的處罰力度最高為10萬元人民幣（2014年2月24日行政處罰上調(diào)至20萬元人民幣），這樣的處罰力度對于一些年產(chǎn)值上億的大型控排企業(yè)僅僅只是九牛一毛，法律約束力明顯不足。此外，與深圳碳交易試點出臺的《深圳市碳排放權(quán)交易試點工作實施方案》相比，上海市的《管理辦法》并沒有將上海市的減排目標納入在內(nèi)，導(dǎo)致試點的具體實施工作缺乏相關(guān)法律支撐，也直接影響企業(yè)參與碳交易市場的積極性和碳交易市場的活躍度。

2、配額分配尺度松緊不一，調(diào)整能力較弱

上海市對不同行業(yè)采用了不同分配配額方法，對于電力企業(yè)采用行業(yè)基準法并以發(fā)電機組為基礎(chǔ)進行分配，而對其他行業(yè)主要采用歷史法分配。由于配額分配辦法的差異，電力行業(yè)配額量較緊張，履約難度大；而其他行業(yè)的部分企業(yè)配額相對較充份，完成履約的難度較小。碳交易試點企業(yè)的配額是一次性發(fā)放的，企業(yè)在2013年就直接取得了2013、2014、2015年三年的配額。一次性發(fā)放配額的情況下，下年度的配額是基本沒有調(diào)整的余地。雖然對于取得預(yù)配額的企業(yè)每年會有一次配額的調(diào)整，但這個調(diào)整是基于企業(yè)的實際生產(chǎn)，與其他試點地區(qū)每年重新根據(jù)總體情況調(diào)整后重新分配相比，上海碳交易市場的這種一次性分配方法對試點企業(yè)的配額管理提出了更高的要求。

3、碳交易市場流動性受限制，市場活躍度不高

由于參加上海碳交易市場的控排企業(yè)所處行業(yè)不同且規(guī)模存在巨大差異，因此，從配額分配的結(jié)果來看，上海的配額分布與湖北省和廣東省相似，也存在配額壟斷的現(xiàn)象。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前上海2013年的配額中約70%的配額掌握在寶鋼集團、華能集團和申能集團等少數(shù)企業(yè)手中，即試點的大部分企業(yè)賬戶里的配額加起來還不到總量的30%。加之上述幾家大型企業(yè)排放配額本身就很緊張，如果在試點期間，它們?yōu)楸ＷC自身所持有的配額能夠進行履約，而僅將很少量配額投放市場甚至不進入市場交易，那么上海碳交易市場的實際交易量將會非常少，從而導(dǎo)致整個上海碳交易市場“天生”配額流動性不足，配額交易不夠活躍。

4、尚未真正建成以市場為基礎(chǔ)的價格機制

碳交易價格是碳市場的晴雨表，碳價格主要受減排政策、能源價格、減排技術(shù)水平、市場基本面等幾個因素影響。目前，上海碳交易價格的波動并沒有真實反映出碳交易市場的供需情況，也沒有反映出真正的減排成本，多數(shù)情況是政策導(dǎo)向和人為操作的結(jié)果。

5、企業(yè)減排目標與節(jié)能考核目標沒有直接掛鉤，影響部分企業(yè)參加碳交易的積極性

上海企業(yè)減排目標與節(jié)能目標并不掛鉤，相對于碳交易試點，大部分企業(yè)更愿意完成國家的節(jié)能目標以尋求更高的補貼，甚至部分企業(yè)認為參加碳交易將增加企業(yè)的負擔(dān)和成本，從而消極對待碳交易。因此，如何將碳交易工作和目前節(jié)能減排考核工作有機結(jié)合，如何提高企業(yè)參與碳交易的積極性，仍是一項艱巨任務(wù)。