中國石油企業(yè)在發(fā)達國家進行大型LNG項目投資經(jīng)驗欠缺
隨著中國石油企業(yè)在澳大利亞的投資合作步伐加快,如何在發(fā)達國家投資以及合作運營,是中國石油企業(yè)面臨的新挑戰(zhàn)。 由于中國石油企業(yè)在海外投資初期基本上都是從第三世界國家起步,與這些國家相比,在澳大利亞這樣的發(fā)達國家投資經(jīng)營將面臨與發(fā)展中國家不同的環(huán)境和
問題,特別是在經(jīng)營理念、公司治理、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和公司社會責(zé)任等方面,對合作模式提出了前所未有的挑戰(zhàn)。 LNG項目屬于知識技術(shù)成本密集型工業(yè), 成本投入高、投資回收期長、利益相關(guān)者眾多、項目管理界面多、工程管理復(fù)雜, 中國石油企業(yè)還缺乏大型 LNG 項目投資建設(shè)和管理的經(jīng)驗。
由于 LNG 產(chǎn)品價格長期處在高位,LNG 產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易迅速發(fā)展,諸多天然氣資源國紛紛建設(shè) LNG項目用于出口。 目前有美國、加拿大、俄羅斯和莫桑比克等多個國家正在建設(shè) LNG 項目, 以上幾個國家的 LNG 項目投產(chǎn)的時間表都集中在了 2018 年左右(見表 4),這對于幾乎處于同一時間表的澳大利亞 LNG 出口產(chǎn)生了很大的影響。 LNG 項目成本高昂,投資回報期較長,股東往往需要在項目 FID 之前就要鎖定 20 年的長期 LNG 供貨合同。
隨著國際油價下跌和美國頁巖氣革命,傳統(tǒng)的亞洲買家日本和韓國不愿意過早的將自己鎖定在長期 LNG 供貨的合同內(nèi)。 同時,LNG 市場還面臨著管道天然氣的競爭,2014 年, 中國石油和俄羅斯簽署了簽訂了4000億美元的管道天然氣供應(yīng)大單 ,天然氣價格估計在 10~11 美元/MBtu,這對于亞洲 LNG 市場的價格沖擊很大,澳大利亞 LNG 價格優(yōu)勢微弱,長期供銷合同鎖定很難。
亞洲LNG現(xiàn)貨價格全面下跌,需求放緩
澳大利亞是繼卡塔爾和馬來西亞之后的世界第三大LNG出口國 ,2013 年 澳 大 利 亞 共 出 口2330萬t LNG, 亞太地區(qū)是澳大利亞 LNG 產(chǎn)品的主要市場。 2011 年日本福島核泄漏事故后,日本LNG 需求大增 , 同時 LNG 長期合約價格受油價影響而上漲,2013 年底日本 JCC
價格 (遠東地區(qū) LNG核心價格指數(shù)) 曾經(jīng)達到 18 美元/MBtu 以上的高位,然而隨著日本恢復(fù)核電發(fā)展,以及近期油價下跌和日本經(jīng)濟的低迷,2014 年一季度后 JCC 價格一路下滑, 近期已跌至 11.6 美元/MBtu。 經(jīng)濟增速的放緩也抑制了韓國和中國的需求,促使買家在全球市場轉(zhuǎn)售之前進口的 LNG,有消息稱中國
石化就希望能出售一些長期液化天然氣(LNG)進口協(xié)議。
3.7煤層氣制LNG項目挑戰(zhàn)諸多
中國石油企業(yè)在澳洲東海岸參股了 3 個煤層氣制 LNG 項目,其中中國石化參股的 APLNG 項目處于建設(shè)中,中國海油參股的 QCLNG 已經(jīng)投產(chǎn),中國石油參股的箭牌項目前途還不甚明朗。 煤層氣的開發(fā)與常規(guī)天然氣田的開發(fā)有很大的不同,煤層氣單井產(chǎn)量較低,壓力低,為控制氣體流量、處理大量廢水,需要鉆大量的生產(chǎn)井,建立復(fù)雜的地面基礎(chǔ)設(shè)施,并管理大量的氣井、水井等,以控制煤層氣的穩(wěn)定產(chǎn)出。 由于煤層氣組分較貧,95%以上都為甲烷, 沒有凝析油和液化石油氣等附加產(chǎn)品, 而且LNG 廠液化單元所需的冷凍劑還需要進口 ,因此煤層氣制 LNG 項目綜合效益較常規(guī)天然氣制 LNG 項目差。 同時,考慮到我國石油企業(yè)只開發(fā)和管理過常規(guī)天然氣田, 并沒有開發(fā)和管理煤層氣田的經(jīng)驗,項目如果要如期實施,還面臨著技術(shù)、環(huán)境、成本上的諸多挑戰(zhàn)。