（一）根據(jù)市場(chǎng)主體間交易行為、責(zé)任義務(wù)等方面的差異分類(lèi)設(shè)計(jì)信用指標(biāo)體系

國(guó)家碳交易主管部門(mén)在設(shè)計(jì)碳交易信用指標(biāo)體系的過(guò)程中應(yīng)充分考慮碳市場(chǎng)主體在定位、市場(chǎng)行為等方面的差異性，分類(lèi)進(jìn)行指標(biāo)設(shè)計(jì)，建立信用管理體系。根據(jù)碳市場(chǎng)主體的行為特征，可將信用管理對(duì)象總體劃分為控排企業(yè)、核查機(jī)構(gòu)及其他市場(chǎng)主體三類(lèi)。其中,控排企業(yè)是指滿足國(guó)家確定的納入碳排放權(quán)交易標(biāo)準(zhǔn)且具有獨(dú)立法人資格的溫室氣體排放單位，這就使其既需完成履約要求，也可直接參與碳市場(chǎng)交易；核查機(jī)構(gòu)是指經(jīng)國(guó)家碳交易主管部門(mén)備案并按國(guó)家公布的核查指南開(kāi)展碳排放核查工作的專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)保證核查報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性；而其他市場(chǎng)主體則包括非控排企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)、社會(huì)組織、個(gè)人等相關(guān)方，其參與碳市場(chǎng)的主要目的在于通過(guò)交易獲取收益。針對(duì)以上不同類(lèi)型的市場(chǎng)主體，將信用指標(biāo)設(shè)計(jì)為履約類(lèi)指標(biāo)、核查類(lèi)指標(biāo)和市場(chǎng)類(lèi)指標(biāo)三個(gè)序列，根據(jù)其定位與行為特征完成指標(biāo)分配，并設(shè)定指標(biāo)權(quán)重及評(píng)級(jí)規(guī)則。其中，履約類(lèi)指標(biāo)主要涉及履約完成情況、監(jiān)測(cè)報(bào)告及核算報(bào)告等文件提交及時(shí)性等，核查類(lèi)指標(biāo)則主要涉及核查流程規(guī)范性、核查數(shù)據(jù)真實(shí)性等，而市場(chǎng)類(lèi)指標(biāo)主要包括交易規(guī)模、市場(chǎng)參與度、交易合規(guī)情況、內(nèi)幕交易等。

（二）信用管理體系運(yùn)營(yíng)、管理應(yīng)與國(guó)家碳交易體系管理制度保持一致

信用管理體系的運(yùn)營(yíng)管理應(yīng)充分利用國(guó)家與各省市碳交易主管部門(mén)間既有的管理與溝通機(jī)制，降低運(yùn)營(yíng)信用管理體系為政府部門(mén)所帶來(lái)的成本。國(guó)家碳交易主管部門(mén)負(fù)責(zé)制定碳交易信用體系相關(guān)管理辦法與細(xì)則，建立與運(yùn)營(yíng)相應(yīng)的信用記錄系統(tǒng)，整合與匯總?cè)珖?guó)碳市場(chǎng)信用信息，并與商業(yè)、金融等領(lǐng)域主管部委開(kāi)展信用信息共享的部際合作；各省市碳交易主管部門(mén)則在國(guó)家碳交易主管部門(mén)的要求與指導(dǎo)下監(jiān)管轄區(qū)內(nèi)碳市場(chǎng)參與者行為，根據(jù)碳交易信用指標(biāo)體系完成轄區(qū)內(nèi)相關(guān)參與者的初步信用記錄，并將相應(yīng)信息上報(bào)至國(guó)家碳交易主管部門(mén)。

（三）強(qiáng)化市場(chǎng)自我管理能力，在政府部門(mén)監(jiān)管下建立自律性行業(yè)協(xié)會(huì)

在碳交易信用基礎(chǔ)的支撐下，自律性行業(yè)協(xié)會(huì)與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將有效提升碳市場(chǎng)自我管理的能力，降低政府部門(mén)監(jiān)管成本，提高企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)等相關(guān)方的參與程度與意愿。國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)的治理經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)反映出自律性行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)行秩序所具有的重要作用，其能夠促使市場(chǎng)自發(fā)約束不利于市場(chǎng)發(fā)展的違規(guī)行為，并相對(duì)政府監(jiān)管而言具有更高的市場(chǎng)敏感度。由于碳市場(chǎng)與資本市場(chǎng)在運(yùn)行邏輯上具有高度的相似性，在政府部門(mén)指導(dǎo)下成立自律性行業(yè)協(xié)會(huì)也有望在碳市場(chǎng)監(jiān)管與調(diào)節(jié)領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。在交易信息與信用信息的支撐下，其能夠通過(guò)設(shè)置行業(yè)門(mén)檻等方式有效約束投資機(jī)構(gòu)、核查機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)參與者的違規(guī)行為，并根據(jù)協(xié)會(huì)規(guī)定對(duì)違規(guī)會(huì)員企業(yè)進(jìn)行懲處。此外，由于行業(yè)自律協(xié)會(huì)仍受政府領(lǐng)導(dǎo)，其也能高效配合碳市場(chǎng)調(diào)控等政府行為。

（四）建立信用信息公開(kāi)平臺(tái)，提高碳市場(chǎng)透明度及社會(huì)關(guān)注度

國(guó)家碳交易主管部門(mén)可通過(guò)建立信用信息公開(kāi)平臺(tái)的方式，通報(bào)碳市場(chǎng)推動(dòng)工作最新進(jìn)展與控排企業(yè)等碳市場(chǎng)參與者的違規(guī)行為，增強(qiáng)碳交易主管部門(mén)與公眾的互動(dòng)性。此舉將拓寬社會(huì)對(duì)碳市場(chǎng)信息的獲取渠道，有利于利用公共傳播手段提升對(duì)碳市場(chǎng)違規(guī)企業(yè)的輿論壓力，為其品牌等無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值帶來(lái)影響，提升其違約成本。此外，該平臺(tái)的建立也將起到政府部門(mén)與民眾溝通窗口的作用，有利于加強(qiáng)碳市場(chǎng)、低碳生活等概念的宣傳。